تحليل أخبار مؤشر SP 500 اليوم

يشهد سوق الأسهم انحدارًا، حيث تراجع مؤشر SP 500 لأربع جلسات متتالية في أبريل. يأتي هذا التراجع بعد انطلاقة قوية في بداية عام 2024، نجمت عن توقعات بخفض أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي. يتلقى هذا الهبوط في سوق الأسهم دفعة من استراتيجيات الاستثمار المرتبطة بالتقلبات، التي بدأت في بيع الأسهم مع زيادة التقلبات في السوق. هذه الصناديق، التي تشتري عادة الأسهم عندما يكون الأسواق هادئة وتبيع عندما تصبح مضطربة، قد تسرع من الانخفاض إذا استمرت التقلبات في الارتفاع.

تتأثر SP 500 بتلاشي توقعات خفض أسعار الفائدة وبيع الأسهم من قبل صناديق التقلبات.

 

• انطلقت ارتفاعات سوق الأسهم التي بدأت في عام 2024 نتيجة لتوقعات بقيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتقديم عدة خفضات في الفائدة. ومع ذلك، أدى تصريحات حديثة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى موقف أكثر تحفظًا بشأن الفائدة إلى إعادة تقييم المستثمرين لمواقفهم. وهذا أدى إلى ارتفاع عوائد السندات وانخفاض في قيم الأسهم.
• كانت صناديق التحكم في التقلبات مشتريات قوية مع ارتفاع السوق هذا العام، ولكن مع انخفاض SP 500 بأكثر من 4% من أعلى مستوياتها الأخيرة، بدأت في البيع. يقدر المحللون أن هذه الصناديق قد تبيع بقيمة 45 مليار دولار من الأسهم إذا استمرت التقلبات في السوق. وذلك لأن استراتيجيات استثمارهم مصممة لمتابعة الزخم في السوق، ويمكن أن يؤدي البيع إلى تضخيم حركات أسعار الأسهم.

SP 500: الإمكانية للمزيد من البيع

 

• تتبع التقلبات السوقية الأخيرة فترة طويلة من الهدوء، ويشعر بعض المستثمرين بالقلق من عدم قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة كما هو متوقع هذا العام بسبب ارتفاع التضخم. 
• تزيد الأسعار المرتفعة للنفط بسبب الصراع في الشرق الأوسط من مخاوف التضخم. 
• يزداد التقلب في فئات الأصول الأخرى أيضًا، حيث يشهد سوق الخزائن والعملات تقلبات متزايدة أيضًا.

ما الذي يمكن أن يُشعل المزيد من البيع؟

على الرغم من بدء صناديق التحكم في التقلبات في البيع، إلا أن انخفاض أسعار الأسهم حتى الآن كان معتدلاً نسبيًا. ومع ذلك، قد يؤدي انخفاض حاد في السوق أو بيانات التضخم التي تأتي أسوأ من المتوقع إلى "بيع هائل" من هذه الصناديق، مما يضع ضغطًا إضافيًا على أسعار الأسهم:
 

• إذا كانت البيانات المقبلة عن التضخم، مثل مؤشر أسعار PCE المقرر إصداره في 26 أبريل، تأتي أكثر سخونة من المتوقع، فقد يؤدي ذلك إلى تقليل الآمال في خفض الفائدة وزيادة عمليات البيع. 
• موسم الأرباح المقبل للشركات التكنولوجية والنمو؛ مثل تيسلا، وميتا، ومايكروسوفت، وجوجل، قد يكون مشعلاً محتملاً للبيع إذا أخفقت الشركات في تقاريرها الربعية.

صناديق الاستثمار الأخرى التي تتأخر في الاستجابة ولكنها تستخدم أيضًا التقلبات كإشارة تداول يمكن أن تبدأ أيضًا في البيع إذا استمرت ضعف السوق. تشمل هذه المجموعات المستشارين في تداول السلع (CTAs) وصناديق توازن المخاطر.

الأحداث القادمة للمراقبة

أرباح الشركات 

• تيسلا - 23 أبريل 2024
• ميتا بلاتفورمز - 24 أبريل 2024
• مايكروسوفت - 25 أبريل 2024
• جوجل (ألفابت) - 23 أبريل 2024
  
  

بيانات التضخم PCE - 26 أبريل

ما يجب أخذه بعين الاعتبار للمتداولين

تقليل الآمال في خفض الفائدة وبيع صناديق التحكم في التقلبات يساهمان في الهبوط الحالي للسوق. يجب على المتداولين أن يكونوا على علم بإمكانية المزيد من البيع، خاصة إذا زادت التقلبات أو إذا خيبت البيانات الاقتصادية القادمة.

تابع تقارير أرباح الشركات وبيانات التضخم للحصول على مؤشرات عن اتجاه السوق.